Penilaian Minyak

PT Equityworld Futures – Harga minyak yang fundamental, seperti harga fundamental dari komoditas lainnya, merupakan cerminan dari keseimbangan antara penawaran dan permintaan di pasar. Hanya harga yang merupakan rata-rata pasar berjangka harus kembali dari waktu ke waktu untuk menemukan dirinya dalam keadaan seimbang. Itulah mengapa harga fundamental adalah patokan untuk menentukan negara pasar yang dinilai terlalu tinggi atau undervalued.

Baca Juga : A.S. Minyak, Cadangan Gas, Mencapai Rekor Tertinggi

Berbicara tentang pasar minyak, saya memilih dua karakteristik kunci yang menggambarkan keadaan keseimbangan antara penawaran dan permintaan. Mereka adalah tingkat stok penutupan komersial OECD dan jumlah hari ke depan konsumsi di OECD (saham dibagi dengan konsumsi minyak harian).

Seperti yang akan saya tunjukkan lebih lanjut, model-model yang dibangun atas dasar kedua karakteristik ini telah sangat efektif mengatasi tugas menentukan harga fundamental minyak selama delapan tahun terakhir.

PT Equityworld Futures –  Model pertama mencerminkan hubungan yang kuat (R2 = 0,85) antara harga minyak Brent rata-rata (sumbu y) dan tingkat penutupan stok komersial OECD (sumbu-x):

Dalam batas-batas model ini, stok penutupan komersial OECD yang tercatat pada akhir Q3 berkorespondensi dengan harga Brent yang seimbang sebesar $ 70, yang sangat mendekati nilai aktualnya pada bulan Juli dan Agustus. Tapi harga Brent September sudah di atas batas kepercayaan.

Sumber : Seekingalpha, Diedit oleh :  Equityworld Futures

-Equity World

-Equityworld Futures

-PT Equityworld